期刊文章详细信息
股市风险VaR与ES的动态度量与分析
Measuring VaR and ES of Stock Market
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]广州大学数量经济学研究所,广东广州510405
年 份：2004
卷 号：22
期 号：1
起止页码：84-90
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2000、CSCD、CSCD2011_2012、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊
摘 要：首先描述金融时间序列的一般特性,从收益率的波动性与分布两方面进行考虑,建立起计算时变风险值VaR和ES的模型,并在多种分布情形下动态测算上证综合指数的风险,结果表明基于GED分布的VaR模型能够较好地刻画高频时间序列的尖峰肥尾性及杠杆效应等特性,而ES模型则有效地弥补了VaR模型的不足之处。
关 键 词：股票市场 收益率 波动性 GED分布 VAR 风险管理 自回归条件异方差模型
分 类 号：F830.91[金融学类] O212.1]
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