文献类型：期刊文章

作　　者：刘青[1] 戴经跃[2] 杨超[1]

机构地区：[1]辽宁师范大学数学学院,辽宁大连116029 [2]辽宁税务高等专科学校计统系,辽宁大连116023

出　　处：《统计与决策》

基　　金：国家社会科学基金重大项目(11&ZD004)

年　　份：2015

卷　　号：31

期　　号：9

起止页码：160-163

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：GARCH族模型已广泛地应用于金融市场中资产收益波动率的预测。尽管如此,在实际应用中异方差结构的选择是预测建模的一个难题。文章从波动性预测的视角,提出一种高效的半参数方法进行序列结构参数的估计,以减少估计的效率代价对模型绩效评估的影响。此外,使用最小二乘方法评估模型绩效以输出统计意义下的结果,并规避"数据窥察"问题。在实证分析中,以股票市场的收益数据为样本,对6种常见的GARCH族结构进行了实证对比研究,结果发现,与其它GARCH类结构相比,指数GARCH(EGARCH)模型可较好地预测资产收益率的波动过程。

关 键 词：GARCH 波动率预测 估计函数  最小二乘法

分 类 号：F830.9[金融学类] F224