文献类型：期刊文章

作　　者：董洋[1,2] 李洁[1] 杨莉[1]

DONG Yang;LI Jie;YANG Li(Faculty of Management and Economics,Kunming University of Science and Technology,Kunming 650093,China;Party committee office,Kunming University of Science and Technology,Kunming 650500,China)

机构地区：[1]昆明理工大学管理与经济学院,云南昆明650093 [2]昆明理工大学党委办公室,云南昆明650500

出　　处：《昆明理工大学学报（自然科学版）》

基　　金：国家自然科学基金项目(61364016);中国博士后科学基金(2014M550473);云南省应用基础研究计划项目(2014FB136)

年　　份：2019

卷　　号：44

期　　号：2

起止页码：127-136

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CAS、CSA、IC、RCCSE、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：基于金融市场时间序列具有时变和频变双重特性的考虑,采用二元DCC-GARCH模型和极大离散小波变换(MODWT)分析对2013-2017五年间国内外金属期货市场的动态联动及其多尺度特征进行了实证研究.结果表明:从时域来看,对于不同市场的同种期货,国内外的铜期货市场的联动性要大于铝期货的联动性;对于同一市场的不同期货,国际市场内部间期货产品的联动性更强.从频域上看,短期内,不同市场间的相关性有着显著多尺度分辨的特征,随着交易周期的增大,逐渐趋于一个稳定水平.

关 键 词：金属期货市场 DCC-GARCH模型 极大重叠离散小波变换  联动关系  

分 类 号：F764.2] F713.35