文献类型：期刊文章

作　　者：叶乔冰[1] 王周伟[2]

机构地区：[1]上海师范大学商学院,金融工程研究中心 [2]上海师范大学商学院

出　　处：《金融管理研究》

基　　金：国家自然科学基金面上项目“基于流动性视角的资产定价模型重构研究”(71471117);教育部人文社科研究项目“中国宏观审慎货币政策的调控机制研究”(11YJA790107)、“通货膨胀惯性、金融市场摩擦与结构性冲击——债务危机下DSGE模型的扩展与应用研究”(12YJC790020);上海市教委重点课题“综合风险网络传染的系统性风险评估与分析框架研究”(12ZS125)的资助

年　　份：2014

期　　号：2

起止页码：204-226

语　　种：中文

收录情况：内刊、辑刊

摘　　要：利用基于不同GARCH模型计算的CoVaR,本文度量了我国上市商业银行的综合风险网络传染溢出效应。研究表明,估算CoVaR时需要通过拟合优度、显著程度选择适当的GARCH模型进行估计,才能得到较为有效准确的结果;国有银行的VaR值普遍小于股份制银行的VaR,但是风险溢出值%CoVaR的大小与VaR基本无关,综合风险网络传染溢出值并没有这样的大小关系。

关 键 词：VAR 不对称溢出传染效应  GARCH模型 CoVaR  

分 类 号：F832.33[金融学类] F224