文献类型：期刊文章

作　　者：杨瑞杰[1] 张向丽[2]

机构地区：[1]新疆财经大学金融学院,新疆乌鲁木齐830012 [2]新疆财经大学会计学院,新疆乌鲁木齐830012

出　　处：《金融经济学研究》

年　　份：2015

卷　　号：30

期　　号：6

起止页码：49-59

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：采用沪深300指数和恒生指数高频数据,利用Barndorff-Nielsen的波动率分解模型、平稳性检验、Granger因果检验和VEC模型研究沪港通对大陆、香港股票市场波动溢出的影响。研究发现:沪港通之前,只存在香港股票市场整体波动、连续波动和跳跃波动对大陆股票市场连续波动的单向溢出;沪港通之后,存在大陆股票市场整体波动、跳跃波动对香港股票市场连续波动的单向溢出,且存在大陆股票市场连续波动和香港股票市场连续波动的双向溢出。

关 键 词：沪港通  波动溢出  波动率分解  高频数据

分 类 号：F832.51[金融学类]