文献类型：期刊文章

作　　者：陈运森[1] 邓祎璐[1] 李哲[1]

Chen Yunsen;Deng Yilu;Li Zhe

机构地区：[1]中央财经大学会计学院,中国管理会计研究与发展中心

出　　处：《管理世界》

基　　金：国家自然科学基金(年科研创新团队71572209;71872198);北京市社会科学基金(16GLC077);中央财经大学第四批支持计划;2018本年博士研究生重点选题支持计划资助

年　　份：2019

卷　　号：0

期　　号：3

起止页码：169-185

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：与以往研究主要集中于证监会监管不同,本文主要关注证券交易所一线监管的有效性。以上交所和深交所信息披露直通车改革的推行为契机,以上市公司收到交易所财务报告问询函为研究对象,研究发现公司收到问询函监管后盈余管理行为得到抑制,且针对前一年年报或当年季报/半年报的收函总数越多或同一财务报告被问询次数越多,则当年的盈余管理降低幅度越大,同时问询函细分特征及问题分类也会显著影响盈余管理程度的降低;进一步地,问询函的监管作用依赖于产权性质和信息环境,对于国有企业和信息环境较差的企业监管效果欠佳。结论表明,交易所通过问询函监管促进了资本市场健康发展,监管机构应加强以问询函为代表的一线监管,突出交易所作为一线监管的主体,从而实现党的十九大报告提出的"创新监管方式"和"防范重大风险"的要求。

关 键 词：问询函  盈余管理 一线监管  证券交易所 信息披露直通车  

分 类 号：F832.51[金融学类]