文献类型：期刊文章

作　　者：孙雪娇[1] 翟淑萍[1] 于苏[1]

SUN Xue-jiao;ZHAI Shu-ping;YU Su(School of Accountancy,Tianjin University of Finance&Economics,Tianjin 300222,China)

机构地区：[1]天津财经大学会计学院

出　　处：《中国工业经济》

基　　金：国家自然科学基金青年项目"向上盈余管理与激进避税行为交互关系识别与股票定价研究"(批准号71402114);国家自然科学基金青年项目"环境不确定性;管理者自信与企业创新投资:影响机理与经济后果"(批准号71502119)

年　　份：2019

卷　　号：0

期　　号：3

起止页码：81-99

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：税收征管会对企业发挥重要的治理作用,现有研究已验证了强制性税收征管对企业的"约束效应",本文则从柔性税收征管这一新的视角出发,从理论上分析柔性税收征管影响企业融资约束的"激励效应"。本文以2009—2016年A股上市公司为样本,利用国家税务总局的纳税信用评级披露制度刻画柔性税收征管,以此作为自然实验,采用PSM-DID方法分离出柔性税收征管对企业融资约束影响的"净效应"。研究结果表明,纳税信用评级结果披露后,评级高的企业,其融资约束水平显著降低,具体表现为:评级高的企业在评级披露后信贷资本成本显著降低,信贷融资规模显著提高。进一步揭示柔性税收征管发挥"激励效应"的作用机理发现,不同于强制性税收征管通过降低信息不对称和威慑机制发挥"约束效应",柔性税收征管通过降低信息不对称和提高企业声誉发挥"激励效应",缓解企业融资约束,而且柔性税收征管可以实现对强制性税收征管的"补充效应"。本文的研究结论不仅拓展了税收征管"激励效应"及其作用机理方面的理论,也为税收征管改革以及政府践行"创新监管方式""推进诚信建设"提供了较为重要的政策借鉴。

关 键 词：柔性税收征管  纳税信用评级  激励效应  融资约束

分 类 号：F812.42[财政学类] F275