文献类型：期刊文章

作　　者：武恒光[1] 马丽伟[2] 张雪漫[3] 张琳[1]

WU HengGuang;MA LiWei;ZHANG XueMan;ZHANG Lin(Shandong University of Finance and Economics,Jinan 250014;Central University of Finance and Economics,Beijing 100081;Huizhou University,Huizhou 516007)

机构地区：[1]山东财经大学会计学院,山东济南250014 [2]中央财经大学会计学院,北京100081 [3]惠州学院经济管理学院,广东惠州516007

出　　处：《财贸研究》

基　　金：山东省自然科学基金项目“注册会计师执业行为中的人格作用机制研究”(ZR2016GM17);国家社会科学基金一般项目“审计报告改革对公司股价崩盘风险的影响及效果提升研究”(20BGL084);山东财经大学国际合作研究项目“投资者保护机构持股行权对公司财务行为的影响研究”(202101)。

年　　份：2022

卷　　号：33

期　　号：7

起止页码：84-99

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2020、CSSCI、CSSCI2021_2022、NSSD、RCCSE、RWSKHX、核心刊

摘　　要：以2012—2018年A股上市公司的并购事件为样本,研究企业内部控制缺陷对并购商誉减值幅度的影响。研究表明,若企业并购前一年度或当年存在内部控制缺陷,并购当年确认的新增商誉在并购后年度会面临更高幅度的商誉减值。机制分析表明,内部控制缺陷导致确认超额并购商誉、降低业绩承诺完成率,从而导致大幅商誉减值。进一步分析后发现:首先,基于内部控制缺陷特征视角,公司层面的内部控制缺陷更容易导致并购后的大幅商誉减值,内部控制缺陷数量越多,并购后期面临的商誉减值幅度越大;内部控制缺陷认定标准越严格,内部控制完善意愿越强,商誉减值幅度越小;并购后的内部控制缺陷削弱了并购协同效应与整合效果,加剧了商誉减值。其次,基于外部治理机制视角,分析师以及并购重组中的金融中介能够缓解内部控制缺陷对商誉减值的不良影响。

关 键 词：内部控制缺陷 商誉减值 金融中介

分 类 号：F275[工商管理类]