文献类型：期刊文章

作　　者：王竹葳[1] 孙浩瀚[2] 宋成松[3]

Wang Zhuwei;Sun Haohan;Song Chengsong(Guanghua School of Management,Peking University,Beijing 100871,China;Kstadt Graduate School of Business,DePaul University,Chicago 60604,U.S.;General Office of Heilongjing Provincial Party Committee,Harbin 150007,China)

机构地区：[1]北京大学光华管理学院,北京100871 [2]德保罗大学凯尔斯塔特商学院,芝加哥60604 [3]黑龙江省委办公厅,哈尔滨150007

出　　处：《工业技术经济》

基　　金：国家自然科学基金委重大研究计划培育项目“融合非结构化大数据分析的风险感知评估预警方法与金融监管科技研究”(项目编号:91846108)。

年　　份：2021

卷　　号：40

期　　号：10

起止页码：3-14

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2020、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文基于2013年6月~2021年6月八大碳交易市场的面板数据,运用百度指数构建投资者关注的代理变量,检验了投资者关注对碳交易市场收益率的影响。研究结果发现,提前1日关注度提升意味着未来收益率会显著提升,而提前2日关注度提升则意味着未来收益率会显著下降。当日与时滞过长的投资者关注不能对收益率产生显著影响。量价关系在碳交易市场中体现得十分明显,但投资者关注对收益率的影响并不是量价关系的替代,而是信息流补充,能够对收益率产生额外的解释与预测作用。本文结论有利于投资者更好地理解与预测碳交易市场收益率,增强市场参与度,实现“十四五”规划中强化碳交易市场建设、助力“碳达峰”与“碳中和”目标早日达成的方针。

关 键 词：投资者关注 碳交易市场 百度指数  面板数据 碳中和  碳达峰  

分 类 号：F224] F832.51