文献类型：期刊文章

作　　者：孙亮[1] 吕丹妮[2]

Sun Liang;Lü Danni(College of Comprehensive Foundation Studies,Liaoning University,Shenyang 110036,China;Party Office,Anshan TV Station,Anshan 114001,Liaoning,China)

机构地区：[1]辽宁大学公共基础学院,沈阳110036 [2]鞍山广播电视台党政办公室,辽宁鞍山114001

出　　处：《技术经济》

基　　金：辽宁省教育厅2019年度科学研究经费项目“O2O模式下我国共享经济系统风险的组合度量及对策研究”(LQN201919);辽宁大学2020年度本科优秀主讲教师项目“经济数学‘线上+线下’融合模式的教学研究”(MS‑JG2020ZJJS14)。

年　　份：2021

卷　　号：40

期　　号：6

起止页码：132-139

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2020、CSSCI、CSSCI_E2021_2022、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：共享经济模式如今已成为城市居民不可或缺的一种生活方式,这种创新经济模式所蕴含的信用风险也成为社会公众热议的话题。针对现有标准KMV信用风险模型无法处理“尖峰厚尾”数据的不足之处,引入了GARCH、EGARCH和TARCH三种模型计算股权价值的波动率,不仅解决了收益率序列非正态分布的问题,而且在ARCH LM检验都通过的条件下,进一步得到了共享单车企业永安行的信用违约风险值。结果表明共享经济企业信用预期违约概率(EDF)相对其他一些传统行业都要高出许多,并基于模型的结论提出了具有针对性的对策建议。

关 键 词：KMV模型 共享经济 信用风险

分 类 号：F272.5[工商管理类]