文献类型：期刊文章

作　　者：范德胜[1] 张幼杉[2] 罗英丹[3]

Fan Desheng;Zhang Youshan;Luo Yingdan(International Business School Beijing Foreign Studies Universtiy,Beijing 100089;The Export-Import Bank of China,Beijing 100031;Institutu of Quantitative and Technological Economics,Chinese Academy of Social Science,Beijing 100732)

机构地区：[1]北京外国语大学国际商学院金融系,北京100089 [2]中国进出口银行人力资源部,北京100031 [3]中国社会科学院数量经济和技术经济研究所,北京100732

出　　处：《重庆社会科学》

基　　金：北京外国语大学“双一流”建设科研项目“重大突发事件下我国对东盟国家跨境直接投资的金融风险和对策研究”(SYL2020ZX010);中央高校基本科研业务项目“基于期望效用-熵模型的我国外汇储备资产结构优化研究”(2021JJ020)。

年　　份：2021

期　　号：2

起止页码：75-90

语　　种：中文

收录情况：CSSCI、CSSCI_E2021_2022、NSSD、RCCSE、RWSKHX、普通刊

摘　　要：在我国人口老龄化大背景下,提高养老资金利用效率、改善养老资金投资收益率势在必行。为探究我国政策管控与企业年金基金集合计划个体差异对收益率的影响,采用加入时间趋势项的双向固定效应模型并选取我国企业年金集合计划投资2013—2019年的非平衡面板数据,政策管控下企业年金基金集合计划加权平均收益率可以得到有效分析。实证分析结果显示,随着时间的推移,政府管控比基金个体差异对于收益率的影响更为显著。由此,我国企业年金监管部门应逐步放开量化投资限制,推进全球化资产配置;增强养老金产品管理效能,谨慎增加可投资产品种类;扩大中小企业参与,推动年金计划投资组合多元化。

关 键 词：企业年金 政策管控  投资  收益率

分 类 号：F842.2]