文献类型：期刊文章

作　　者：陈琪[1] 朱璐璐[2]

机构地区：[1]郑州大学商学院 [2]郑州大学商学院会计系

出　　处：《会计之友》

基　　金：2021河南省教育厅人文社会科学研究一般项目“证券交易所财务报告问询函监管对企业税收激进的影响研究”(2021-ZZJH-365)。

年　　份：2021

期　　号：6

起止页码：56-64

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2020、NSSD、RCCSE、RWSKHX、核心刊

摘　　要：文章以证券交易所年报问询函为研究对象,以2015—2018年沪深A股上市公司为样本,实证研究了交易所年报问询函对上市公司融资约束的影响。研究发现上市公司收到交易所年报问询函后会面临更高的融资约束,且问询函的严重程度越高,即问询函包含的问题数量越多、公司被问询次数越多、越延期回函,面临的融资约束越严重。进一步基于企业异质性研究发现,收到年报问询函的小规模、非国有企业面临的融资约束更为严重。文章丰富了关于交易所问询函经济后果的研究,为证券交易所切实履行一线监管职责,维持良好资本市场秩序提供了经验证据。

关 键 词：交易所监管  年报问询函  融资约束

分 类 号：F275[工商管理类]