文献类型：期刊文章

作　　者：赵新成[1]

ZHAO Xin-cheng(School of Economics and Management,Guangzhou City Construction College,Guangzhou 510900,China)

机构地区：[1]广州城建职业学院经济与管理学院,广东广州510900

出　　处：《运筹与管理》

基　　金：国家社会科学基金项目(18BJY062);广东省哲学社会科学规划项目(GD18XYJ20)。

年　　份：2020

卷　　号：29

期　　号：11

起止页码：196-203

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSCD、CSCD2019_2020、CSSCI、CSSCI_E2019_2020、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：基于行为金融学中的心理账户理论,建立投资者拥有诸多心理账户时的投资优化模型,运用均值方差准则和安全首要准则,分别对不存在无风险资产、允许无风险借贷和不允许无风险借贷三种情形求得最优投资策略,并提出投资者总财富的分配方案。研究表明,基于心理账户的最优投资策略有助于提高投资效率、降低风险,并且容易实施。最后基于数值模拟结果验证了理论结果的有效性。

关 键 词：心理账户 投资组合 均值方差准则  安全首要准则  

分 类 号：F224.3] F830.9