文献类型：期刊文章

作　　者：姚萍[1] 王杰[1] 杨爱军[1] 林金官[2]

YAO Ping;WANG Jie;YANG Ai-jun;LIN Jin-guan(College of Economics and Management,Nanjing Forestry University,Nanjing 210037,China;School of Statistics and Mathematics,Nanjing Audit University,Nanjing 211815,China)

机构地区：[1]南京林业大学经济管理学院,江苏南京210037 [2]南京审计大学统计与数学学院,江苏南京211815

出　　处：《数理统计与管理》

基　　金：国家自然科学基金(11971235);江苏省青蓝工程项目(2020).

年　　份：2020

卷　　号：39

期　　号：5

起止页码：884-892

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文构建了基于偏斜广义t (SGT)分布的广义自回归得分(GAS)波动模型,并运用滚动预测方法计算多头头寸和空头头寸的VaR,同时为分析不同模型的样本外VaR预测效果,我们利用Kupiec和Christoffersen的方法来对VaR预测结果进行返回检验.以上证十大行业指数为例进行实证分析,研究结果表明:SGT分布族中能够灵活地刻画肥尾和偏斜特征的三种分布(ST、SGED、SGT)在VaR预测中具有优越性.综合考虑VaR预测效果与计算负担,基于ST分布的GAS波动模型是一个相对合理的选择.

关 键 词：SGT分布  GAS波动模型  得分函数  VaR预测  

分 类 号：F830[金融学类] O212]