文献类型：期刊文章

作　　者：余湄[1] 张堃[2]

Yu Mei;Zhang Kun(School of Finance,University of International Business and Economics,Beijing 100029)

机构地区：[1]对外经济贸易大学金融学院金融工程系,北京100029 [2]对外经济贸易大学金融学院,北京100029

出　　处：《管理评论》

基　　金：北京市社会科学基金重大项目(15ZDA46);教育部人文社会科学规划基金项目(14YJA790075)。

年　　份：2020

卷　　号：32

期　　号：7

起止页码：54-65

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：外汇储备风险管理作为金融安全的重要内容,是一个典型的复杂系统管理问题。本文将外汇储备风险管理作为一个复杂系统,充分考虑处在系统中的各个宏观变量的变动和相互影响,在此基础上提出风险预警模型,构建风险预警指标,最终达到监测外汇储备风险的目标。首先,基于信号分析法筛选有效预警指标;其次,以发出有效信号的概率为权重计算未来24个月内发生外汇储备危机的概率;最后,根据概率值大小和变动趋势预测未来两年内外汇储备风险。本文用中国和阿根廷的数据对方法论进行实证检验,结果显示模型预测能力较好。当前我国外汇储备风险较低,但自2014年开始,风险呈现缓慢上升趋势,需要实时监测,重点防范。

关 键 词：外汇储备 风险预警指数  复杂系统管理  信号分析法  

分 类 号：F832.6[金融学类] F224