文献类型：期刊文章

作　　者：严佳佳[1] 陈金锋[2]

机构地区：[1]福州大学经济与管理学院财政金融系,福建福州350001 [2]福州大学经济与管理学院,福建福州350001

出　　处：《浙江金融》

年　　份：2020

期　　号：6

起止页码：44-53

语　　种：中文

收录情况：NSSD、普通刊

摘　　要：2019年8月推出的贷款市场报价利率(LPR)标志着我国贷款端“利率并轨”工作正式完成,信贷利率将挂钩于市场锚以实现利率市场化的阶段性改革目标。本文利用2019年8月2日至12月27日的交易日数据,运用事件研究法研究LPR对上海银行间同业拆放利率(Shibor)的影响,以判断LPR是否已经成为我国贷款利率市场化的新基准。整体效应和单日效应检验结果表明,LPR对短期Shibor影响显著,而对长期Shibor影响有限。均值效应和累积效应检验结果进一步证明了LPR对Shibor已经产生影响的事实。基于此,本文结合美、日两国LPR发展的国际经验,推衍得出人民银行可以考虑增强Shibor对LPR的定价锚作用的启示并且给出相关政策建议。

关 键 词：LPR SHIBOR 联动效应  

分 类 号：F832.4[金融学类]