文献类型：期刊文章

作　　者：奚欢[1] 胡志明[1]

XI Huan;HU Zhi-ming(Department of Statistics,Shanghai University of Finance and Economics Zhejiang College,Jinhua 321013,China)

机构地区：[1]上海财经大学浙江学院统计系,浙江金华321013

出　　处：《数学的实践与认识》

基　　金：国家自然科学基金(11461008);浙江省教育厅科研项目(Y201738176);上海财经大学浙江学院发展基金(20170002)。

年　　份：2020

卷　　号：50

期　　号：10

起止页码：21-32

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：在资产收益率满足双指数跳跃扩散模型条件下,用Vasicek随机利率模型刻画市场利率的变动,并充分考虑市场利率对资产收益率的影响,研究了具有几何平均特征的水平重置期权定价问题.通过应用测度变换和多维Fourier逆变换方法,给出了此类重置期权定价的解析公式.最后,通过数值实例分析了模型参数对期权价格的影响.结果表明,上跳概率、跳跃频率和利率的长期平均水平对期权价格有正向影响,上跳和下跳幅度对期权价格有反向影响,而利率的均值回复速率对期权价格的影响会因为利率与资产收益率间的相关系数的影响而呈现出复杂性.

关 键 词：随机利率 几何平均  水平重置期权  跳扩散模型 Fourier逆变换  

分 类 号：F830.9[金融学类] F224