文献类型：期刊文章

作　　者：方国斌[1] 马慧敏[1] 张波[2,3]

FANG Guo-bin;MA Hui-min;ZHANG Bo(School of Statistics and Applied Mathematics,Anhui University of Finance and Economics,Bengbu 233030,China;Center for Applied Statistics,Renmin University of China,Beijing 100872,China;Institute of Probability&Mathematical Statistics,School of Statistics,Renmin University of China,Beijing 100872,China)

机构地区：[1]安徽财经大学统计与应用数学学院,安徽蚌埠233030 [2]中国人民大学应用统计科学研究中心,北京100872 [3]中国人民大学统计学院概率论与数理统计研究所,北京100872

出　　处：《数理统计与管理》

基　　金：国家自然科学基金(714711730,71873137);国家社会科学基金(19BTJ014);安徽省哲学社会科学规划项目(AHSKY2015D53).

年　　份：2020

卷　　号：39

期　　号：3

起止页码：449-466

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文提出了一种新的面板数据模型-离散面板数据动态因子模型。该模型在离散面板数据模型中引入潜在因子用于对个体维数较大的面板数据进行降维并进行影响因素分析。并同时考虑潜在因子的滞后效应用于对被解释变量进行预测。讨论了离散面板数据模型的几种类型,包括基本形式和扩展形式。进而研究基于广义估计方程的离散面板数据估计方法、估计过程和工作相关矩阵的选定、估计结果的一致性和有效性等理论问题。数值模拟结果表明,离散面板数据动态因子模型对模拟数据具有较好的拟合效果。最后运用本文提出的方法对中国股票市场非交易日对股票价格的影响进行了研究,得到的结论是:在样本期内,非交易日可能积聚了更多的坏消息,从而增加了股票价格下跌的风险。

关 键 词：面板数据 动态因子模型 离散因变量  GEE

分 类 号：F222.3] O212]