文献类型：期刊文章

作　　者：刘金全[1] 陈婉莹[2]

Liu Jinquan;Chen Wanying

机构地区：[1]吉林大学数量经济研究中心,130012 [2]吉林大学商学院数量经济系,130012

出　　处：《江苏社会科学》

基　　金：国家自然科学基金面上项目“经济新常态下经济增长的趋势性与收敛性研究”(71873042);国家社科基金重点项目“经济周期形态变异、子类经济周期划分、子类经济周期与经济周期关联机制研究”(19AJY005)资助项目

年　　份：2019

卷　　号：0

期　　号：6

起止页码：46-54

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：基于风险视角,从金融机构、金融市场以及宏观经济金融状况三个维度选取指标,结合主成分分析法与动态CRITIC赋权法构建了具有时变权重的中国金融稳定指数。选取带有随机波动率的时变参数向量自回归模型,对金融稳定的产出效应与通货膨胀效应进行了实证检验,研究结果表明:(1)货币政策的滞后性会导致金融稳定的"顺周期"现象产生,从而放大金融冲击的影响;(2)金融脆弱冲击对实际产出的抑制作用强于其促进作用,而金融稳定冲击对通货膨胀的抑制作用则要强于金融脆弱冲击对其的促进作用;(3)除了新常态时期金融稳定、脆弱冲击对通货膨胀影响差异较小外,在经济繁荣期、收缩期和新常态时期,保障金融稳定均为占优策略。鉴于此,应继续加强金融体系稳健性建设,防范金融"顺周期"的不良影响,加强金融风险防控与监管建设,在保障金融稳定的基础上实现经济稳定。

关 键 词：金融稳定指数  经济增长 通货膨胀 动态CRITIC赋权法  

分 类 号：C[社会学类]