文献类型：期刊文章

作　　者：戴鹏[1,2] 汤晓怡[2] 曾文娟[2]

DAI Peng;TANG Xiaoyi;ZENG Wenjuan(Western Modernization Research Center,Guizhou University of Finance and Economics,Guiyang 550025,China;School of Economics,Hunan Agricultural University,Changsha 410128,China)

机构地区：[1]贵州财经大学西部现代化研究中心,贵州贵阳550025 [2]湖南农业大学经济学院,湖南长沙410128

出　　处：《湖南农业大学学报（社会科学版）》

基　　金：国家自然科学基金项目(71603082);湖南省教育厅科学研究项目(17K048)

年　　份：2019

卷　　号：20

期　　号：4

起止页码：10-16

语　　种：中文

收录情况：CSSCI、CSSCI_E2019_2020、NSSD、RCCSE、RWSKHX、普通刊

摘　　要：利用2009年8月—2017年5月的豆粕期现货市场价格数据,以Toda和Yamamoto的Granger因果检验方法为基础,结合滚动窗口回归法对豆粕期货价格和现货价格之间的关系进行了动态Granger因果检验。研究表明:中国豆粕期现货市场价格之间保持长期稳定均衡关系的同时,期货市场对现货市场具有显著的单向价格发现功能,且随时间推移,价格发现功能在不断增强,是现货价格波动的主要影响因素。这一结果不随滞后期以及样本选择而改变,具有很强的稳健性。

关 键 词：豆粕 期货市场 价格发现功能 动态Granger因果检验  

分 类 号：F323.7] F724.5