文献类型：期刊文章

作　　者：江良[1] 林鸿熙[2] 林建伟[1] 宋丽平[1]

Jiang Liang;Lin Hongxi;Lin Jianwei;Song Liping(School of Mathematics and Finance, Putian University, Putian 351100, China;School of Business, Putian University, Putian 351100, China)

机构地区：[1]莆田学院数学与金融学院,福建莆田351100 [2]莆田学院商学院,福建莆田351100

出　　处：《系统工程学报》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(11471175);福建省自然科学基金资助项目(2015J05012;2016J01677;2016J01678);福建省教育厅项目资助项目(JA14258S;JK2012045)

年　　份：2019

卷　　号：34

期　　号：1

起止页码：57-68

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSCD、CSCD2019_2020、JST、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：基于债券数据利用正则化方法给出了均值函数随机利率模型的参数估计,进一步应用D'Yakonov分裂方法构造了稳定的差分格式并对可转换债券定价问题进行数值计算.数值结果表明常数均值和相应的均值函数随机利率模型对可转换债券价格的影响没有显著的差异,然而比较高斯和非高斯利率模型(包括引入长期均值函数)所得的可转换债券价格很明显地依赖于利率的期限结构.因此,在定价可转换债券过程中,需要考虑不同期限结构的利率模型对可转换债券价格的影响,但无需引入均值函数.

关 键 词：随机利率 可转换债券 差分方法 D’Yakonov分裂方法  

分 类 号：F830.9[金融学类] O241.8]