文献类型：期刊文章

作　　者：陈瑶雯[1] 范祚军[2] 郑丹丹[3]

Chen Yaowen;Fan Zuojun;Zheng Dandan

机构地区：[1]广西大学商学院 [2]广西大学 [3]广西大学国际学院

出　　处：《国际金融研究》

基　　金：教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目"供给侧结构性改革过程中的货币政策调控研究"(16JZD017)资助

年　　份：2019

卷　　号：0

期　　号：3

起止页码：87-96

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：在供给侧改革背景下,研究中国货币政策对大宗商品价格的影响,对于妥善应对价格波动、稳定物价和宏观经济预期、保证我国经济平稳发展和降低宏观经济运行风险都具有重要意义。本文基于2006年6月至2017年12月的月度数据,利用MCMC模拟和SV-TVP-VAR模型实证研究中国货币政策对大宗商品价格的影响,结果表明:中国货币政策可以通过直接和间接两种途径影响大宗商品价格。一方面,经济增长作为货币政策制定和调控的最终目标之一,货币政策的实施会引起经济增长的调整,从而改变大宗商品的供需格局,间接影响大宗商品价格;另一方面,货币政策利用数量型工具和价格型工具,通过资产效应和投资,直接影响大宗商品价格。

关 键 词：货币政策 大宗商品价格  SV-TVP-VAR  

分 类 号：F830.2[金融学类]