文献类型：期刊文章

作　　者：隋聪[1] 刘青[2] 宗计川[3,4]

Sui Cong;Liu Qing;Zong Jichuan

机构地区：[1]大连海事大学航运经济与管理学院 [2]北京航空航天大学经济管理学院 [3]东北财经大学金融学院 [4]东北财经大学实验经济学实验室

出　　处：《世界经济》

基　　金：国家自然科学基金委(71571034;71773013;71731003)对本研究的资助

年　　份：2019

卷　　号：42

期　　号：1

起止页码：95-120

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2019_2020、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：不良资产是形成市场风险、流动性风险、交易对手风险等众多风险的根源。本文建立了一个包含不良资产的银行间计算实验模型,利用该模型从微观个体的不良资产变化入手研究其对银行系统的宏观影响。模拟实验发现,在资本监管约束下,不良资产的累积导致了银行体系内流动性过剩,单纯宽松的货币政策对缓解债务危机的作用有限,这在一定程度上可以解释次贷危机后全球性的宽松货币政策环境下经济增长仍然乏力的原因。此外,不良资产核销与逆周期资本缓冲政策组合的干预效果最明显,该政策组合能够加快银行系统恢复,并能够避免单纯核销带来的短期冲击。

关 键 词：不良资产 计算实验  系统性风险 逆周期资本缓冲  银行间市场

分 类 号：F831[金融学类]