文献类型：期刊文章

作　　者：辛兵海[1] 陶江[2]

XIN Binghai;TAO Jiang(Hebei University of Economics and Business,050061;Nankai University,300071)

机构地区：[1]河北经贸大学金融学院 [2]南开大学财政学系

出　　处：《财贸经济》

基　　金：河北省高等学校青年拔尖人才计划项目"京津冀银行业协同监管研究--基于批发融资依赖的风险效应视角"(BJ2017075);河北经贸大学科研基金项目"我国银行业过度信贷风险及监管研究"(2017KYQ01)

年　　份：2018

卷　　号：39

期　　号：4

起止页码：67-81

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSSCI、CSSCI2017_2018、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：使用中国A股上市银行2007年第1季度至2017年第1季度数据,本文首次对商业银行流动性风险管理的同群效应问题进行实证检验。通过资产定价模型并结合上市银行股票收益率数据,本文定义工具变量,并使用工具变量估计方法进行实证分析。研究发现:(1)中国商业银行的流动性风险管理存在同群效应,个体银行的流动性政策选择会受到群体银行的影响。(2)中小银行之间的同群效应最为显著,"太多而不能倒"的集体道德风险构成了中小银行之间相互效仿的主要驱动因素;而国有四大银行与中小银行之间不存在显著的相互模仿行为,这排除了基于信息获取的学习动机导致同群效应的可能性。从宏观审慎的视角,本文结论为系统流动性风险监管政策的制定提供了实证支持。

关 键 词：流动性风险  同群效应  宏观审慎监管

分 类 号：F832[金融学类]