文献类型：期刊文章

作　　者：田新时[1] 刘汉中[1] 李耀[1]

机构地区：[1]华中科技大学经济学院金融系,湖北武汉430074

出　　处：《系统工程》

年　　份：2002

卷　　号：20

期　　号：5

起止页码：92-96

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSCD、CSCD2011_2012、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：对于包含期权等非线性头寸的投资组合来说 ,其 Va R(Vaultat Risk)计算 ,通常是利用二阶或高阶泰勒展开式来近似投资组合在特定时期内相对于市场变量的价值变化 ,即所谓的 Delta- Gamma模型(简称 DGN模型 ) ,然后针对这个模型来进行 Va R计算。本文所提出的矩匹配方法是解决这一问题的普遍方法。且同时试图用 Chi- squared分布来拟合投资组合回报 ,运用矩匹配估计方法求得 Chi- squared分布的相应的未知参数 ,且得到的 Va R值与局部 Monte- Carlo模拟进行了比较。

关 键 词：DeltaGamma正态模型  VAR计算 矩匹配方法  样本矩  Chi-squared分布  投资组合 股票价格

分 类 号：F830.91[金融学类]