文献类型：期刊文章

作　　者：王传玉[1] 付春艳[1] 盛国祥[1]

WANG Chuanyu;FU Chunyan;SHENG Guoxiang(Department of Financial Engineering,School of Mathematics and Physics,Anhui Polytechnic University,Wuhu 241000,China)

机构地区：[1]安徽工程大学数理学院金融工程系,安徽芜湖241000

出　　处：《中国科学技术大学学报》

基　　金：国家自然科学基金(61503001);安徽省高校自然科学重点研究项目(KJ2018A0120)资助

年　　份：2018

卷　　号：48

期　　号：5

起止页码：420-430

语　　种：中文

收录情况：AJ、BDHX、BDHX2017、CAS、CSA、CSA-PROQEUST、CSCD、CSCD2017_2018、IC、INSPEC、JST、MR、RCCSE、SCOPUS、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：主要研究了通货膨胀和损失厌恶下的DC养老金的最优投资问题.首先,应用伊藤公式得到通胀折现后真实股票价格的微分方程.然后,在前景理论的框架下,考虑通胀环境下的退休时刻终端财富期望效用最大化问题,应用鞅方法推导退休前任意时刻DC养老金最优投资策略的显式解.最后,应用蒙特卡洛方法对结果进行敏感度分析,分析损失厌恶对DC养老金最优投资策略的影响.

关 键 词：损失厌恶 通货膨胀 前景理论  DC养老金  最优投资  鞅方法

分 类 号：F832.48[金融学类]