文献类型：期刊文章

作　　者：王传玉[1] 付春艳[1] 盛国祥[1]

机构地区：[1]安徽工程大学数理学院,安徽芜湖241000

出　　处：《运筹与管理》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(61503001)

年　　份：2018

卷　　号：27

期　　号：2

起止页码：193-199

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSCD、CSCD2017_2018、CSSCI、CSSCI_E2017_2018、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：主要研究了通货膨胀和最低保障下的DC养老金的最优投资问题。首先,应用伊藤公式得到通胀折现后真实股票价格的微分方程。然后,在DC养老金终端财富外部保障约束下,引入欧式看涨期权,考虑随机通胀环境下的退休时刻终端财富期望效用最大化问题,应用鞅方法推导退休时刻以及退休前任意时刻DC养老金最优投资策略的显式解。最后,应用蒙特卡洛方法对结果进行数值分析,分析最低保障对DC养老金最优投资策略的影响。

关 键 词：通货膨胀 最低保障  DC养老金  最优投资  鞅方法

分 类 号：F832.48[金融学类]