文献类型：期刊文章

作　　者：赵树然[1,2] 袁东[1] 任培民[3]

机构地区：[1]中国海洋大学经济学院,山东青岛266100 [2]教育部人文社会科学重点研究基地中国海洋大学海洋发展研究院,山东青岛266100 [3]青岛大学经济学院金融系,山东青岛266071

出　　处：《运筹与管理》

基　　金：山东省自然科学基金(ZR2017MG005);国家自科基金(71201147);国家社科基金重大项目(15ZDB171);山东省社科基金(17CJRJ07)

年　　份：2018

卷　　号：27

期　　号：1

起止页码：153-159

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、CSCD、CSCD2017_2018、CSSCI、CSSCI_E2017_2018、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：沪深300股指期货与现货波动溢出问题的研究对于风险管理具有重要的理论和现实意义。本文旨在基于高频数据,利用异质金融市场驱动的HAR-CAW模型研究我国股指期货和现货市场之间及其自身的短期、中期和长期波动溢出问题。研究结果表明,沪深300股指期货与现货市场之间整体上存在着双向波动溢出效应,但是溢出效应不对称,期货对现货的溢出效应占主导地位;在相互间各期溢出研究上,两市场间的各期溢出表现各不相同;在自身溢出效应上,各期整体而言现货市场存在溢出,而期货市场不存在。

关 键 词：波动溢出  股指 期货 高频数据 HAR—CAW模型  

分 类 号：F832.5[金融学类]