文献类型：期刊文章

作　　者：张瑞[1,2] 熊巍[1]

机构地区：[1]对外经贸易大学统计学院,北京100029 [2]四川文理学院数学学院,四川达州635000

出　　处：《管理现代化》

基　　金：教育部人文社会科学研究青年基金项目(16YJCZH122)

年　　份：2017

卷　　号：37

期　　号：5

起止页码：109-111

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI_E2017_2018、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：基于分位回归的条件风险价值(CoVaR)与边际期望损失(MES)的双重研究方法,以恒生综合指数金融成份股为研究对象,分别对12家金融机构的系统性风险溢出效应和时变特征进行实证研究。结果表明:银行类金融机构的风险均值大于非银行类,资产规模大的银行具有较高的系统性风险溢出效应;保险公司的边际期望损失较大;大部分金融机构的MES在时变特征上具有一致的趋势性和协同性,整体变动趋势与实际市场表现吻合,佐证了文中方法的合理性及有效性。

关 键 词：系统风险  稳健性 CoVaR  MKS  时变特征

分 类 号：F831[金融学类]