期刊文章详细信息
GARCH模型与协整模型在跨商品套利中的比较研究——以铁矿石和螺纹钢期货为例
A Comparative Study of GARCH Model and Cointegration Model in Cross-commodity Arbitrage:A Case Study of Iron Ore and Rebar Futures
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]湖南财政经济学院学报编辑部,湖南长沙410205
基 金：湖南财政经济学院青年教师科研基金项目(Q201408)
年 份：2017
卷 号：29
期 号：5
起止页码：54-60
语 种：中文
收录情况：NSSD、RCCSE、普通刊
摘 要：选取2016年10月10日至2017年2月28日的铁矿石I1705、螺纹钢RB1705合约的所有60分钟价格数据,分别建立协整模型和GARCH模型以确定两者价差的关系并进行套利,结果发现:协整模型样本内获得了72%的胜率和71.97%的收益率,样本外获得了60%的胜率和23.57%的收益率;GARCH模型样本内获得了80%的胜率和98.77%的收益率,样本外获得了67%的胜率和34.97%的收益率。GARCH模型无论是胜率还是收益率方面,都要优于普通的协整模型。
关 键 词：协整 GARCH模型 套利 期货
分 类 号：F832.5[金融学类]
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