文献类型：期刊文章

作　　者：贾丽娜[1] 牛静[2] 徐玲[3] 王保忠[1]

机构地区：[1]西安工程大学管理学院 [2]西安财经学院 [3]西安工程大学管理学院经济贸易系

出　　处：《调研世界》

基　　金：国家自然科学基金项目(71373204);陕西省软科学研究计划一般项目(2017KRM071)

年　　份：2017

卷　　号：0

期　　号：9

起止页码：59-65

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI_E2017_2018、核心刊

摘　　要：文章运用蒙特卡洛模拟法,结合市场收益率,提出价格泡沫演化阶段的划分依据。在此基础上,以股票市场为例,对沪深A股价格泡沫演化阶段进行划分,结合历史经验发现,文中个股膨胀集中的区域恰好是2007年我国股市泡沫爆发时期,而个股膨胀明显较少的区域恰好是2008年全球性金融危机爆发时期,可见蒙特卡洛模拟法能够有效地对泡沫阶段进行划分。此外,文章还对不同演化阶段下股市交易特征进行了分析。结果显示,在5%显著性水平下,换手率、成交量、收益率以及波动率在不同演化阶段下均存在显著差异。

关 键 词：价格泡沫演化阶段划分  蒙特卡洛模拟 方差分析 市场收益率 价格泡沫性质  

分 类 号：C32[社会学类]