文献类型：期刊文章

作　　者：周亮[1]

机构地区：[1]湖南财政经济学院学报编辑部,湖南长沙410205

出　　处：《税务与经济》

基　　金：湖南财政经济学院青年教师科研基金项目(项目编号:Q201408)

年　　份：2017

期　　号：5

起止页码：19-25

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI_E2017_2018、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：选取2016年12月至2017年4月间的中国波指、股指期货升贴水、换手率及波动率的所有小时级别数据作为研究对象,测度沪深股市的投资者情绪,并研究投资者情绪指标与指数序列之间的关系。结果表明:中国波指、股指期货升贴水和换手率及波动率一起,能够较好地刻画出沪深股市的投资者情绪;投资者情绪指标与上证指数序列具有显著的负向相关关系,相关系数为-0.7;投资者情绪每变化1个单位,能够导致指数下跌59个点。总体上,所构建的包含了中国波指和股指期货的投资者情绪指标具有一定的有效性。

关 键 词：中国波指  股指期货 投资者情绪

分 类 号：F830.9[金融学类]