文献类型：期刊文章

作　　者：刘翠[1,2]

LIU Cui(School of Finance, Renmin University of China, Beijing 100872, China Department of Finance Pearl River College, Tianjin University of Finance ＆ Economics, Tianjin 301811, China)

机构地区：[1]中国人民大学财政金融学院,北京100872 [2]天津财经大学珠江学院金融系,天津301811

出　　处：《财经论丛》

基　　金：第60批中国博士后基金面上项目(2016M601200);国家社会科学基金重点项目(15AJY021)

年　　份：2017

期　　号：8

起止页码：55-64

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2017_2018、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文通过建立包含影子银行和商业银行等多个部门在内的DSGE模型,利用不同货币政策工具规则反应系数的OLS估计结果,探索解决在充分发展影子银行背景下的货币政策工具规则的选择问题。模型分析结果表明,利率规则在稳定产出、物价方面发挥的作用更明显,利率规则未来应作为我国货币政策工具规则的最优选择。同时,比较货币政策工具规则的福利损失得出结论,三种货币政策工具规则的福利损失从小到大分别是利率规则、混合规则和货币供应量规则,这也表明利率规则是我国货币政策工具规则的最优选择。

关 键 词：影子银行体系 货币政策 工具规则  DSGE模型

分 类 号：F822.1[财政学类]