文献类型：期刊文章

作　　者：刘红[1,2] 张鹏[3]

机构地区：[1]上海财经大学博士后科研流动站,上海200433 [2]山西大学商务学院,山西太原030031 [3]郑州商品交易所研究所,河南郑州450000

出　　处：《煤炭经济研究》

基　　金：2016年山西省哲学社会科学课题"山西煤企有效利用期货市场路径研究"(SXZS2016007)

年　　份：2017

卷　　号：37

期　　号：3

起止页码：15-19

语　　种：中文

收录情况：ZGKJHX、普通刊

摘　　要：以2013年9月至2016年12月动力煤期现价格为样本数据,利用VAR模型及格兰杰因果检验、脉冲函数分析和方差分解计量方法,分析我国动力煤自上市以来期现价格的动态关系,考察其价格发现功能的发挥水平。研究结果显示,我国动力煤期现价格具有单向引导关系,期货价格变动对现货价格的引导性强,且期货价格变化对现货价格的冲击大,反应及时,动力煤期货价格对现货价格的影响远远大于现货对期货的影响。

关 键 词：动力煤期货  期现价格  价格发现

分 类 号：TD9]