期刊文章详细信息
ARCH簇模型在股市风险价值测度中的应用
The application of ARCH model on measuring value at risk in stock market
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]沈阳工业大学商贸学院,辽宁辽阳111003 [2]福州大学,福建福州350108
基 金：辽宁省教育厅项目"我国上市公司融资偏好研究"(WGD2016023)
年 份：2017
期 号：1
起止页码：63-65
语 种：中文
收录情况：RWSKHX、普通刊
摘 要：基于条件异方差的ARCH类模型一直是刻画金融市场中金融产品价格波动的重要工具,而金融风险价值测度中的VaR方法又往往基于ARCH类模型,但基于正态分布的ARCH模型存在缺陷,对ARCH类模型的原理和方法做出梳理,利用改进的GARCH-T模型结合2001~2015年的上证指数进行实证验证,发现GARCH-T模型在金融资产价格的条件均值、条件方差及其它分布特征方面能进行更好的刻画,而VaR的计算结果则更加可靠和准确。
关 键 词：ARCH GARCH VAR 上证指数
分 类 号：F224] F832.51
参考文献：
正在载入数据...
二级参考文献：
正在载入数据...
耦合文献：
正在载入数据...
引证文献：
正在载入数据...
二级引证文献：
正在载入数据...
同被引文献：
正在载入数据...
