文献类型：期刊文章

作　　者：刘翠[1,2]

机构地区：[1]中国人民大学财政金融学院,北京100872 [2]天津财经大学珠江学院金融系,天津301811

出　　处：《财经问题研究》

基　　金：国家社会科学基金重点项目"新常态下我国影子银行体系的风险溢出效应及其对货币政策的影响研究"(15AJY021);天津市哲学社会科学研究规划项目"我国影子银行体系对货币政策规则选择的影响"(TJYY15-020)

年　　份：2016

期　　号：10

起止页码：48-53

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文以房价波动与货币政策关系作为研究对象,利用VAR-MGARCH-BEKK模型对货币政策是否需要关注房价波动及具体的关注程度进行分析,研究结果表明:从均值溢出效应的检验结果看,经济增长与房价波动之间、房价波动与货币政策之间均存在显著的均值溢出效应,货币政策应关注房价波动;从波动溢出效应的检验结果看,经济增长与房价波动之间存在显著的波动溢出效应,房价波动与货币政策之间不存在显著的波动溢出效应,货币政策不应对房价波动进行直接干预,而应采取间接关注的手段来对房价波动做出反应。

关 键 词：房价波动 货币政策 VAR-MGARCH-BEKK模型  间接关注  

分 类 号：F820.2[财政学类]