文献类型：期刊文章

作　　者：耿中元[1,2,3] 李薇[4] 翟雪[5]

机构地区：[1]浙江财经大学金融学院 [2]浙江财经大学中国金融研究院 [3]浙江财经大学财富管理与量化投资协同创新中心,邮政编码310018 [4]中国人民银行永州市中心支行 [5]香港上海汇丰银行有限公司全球银行与市场部

出　　处：《经济理论与经济管理》

基　　金：国家自然科学基金项目(71103048);浙江省自然科学基金项目(LY16G030018)的资助

年　　份：2016

卷　　号：36

期　　号：9

起止页码：12-24

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文首先构建了金融稳定指数,并结合中国实际进行了验证,结果表明该指数能够较好地反映中国金融业的稳定状况;然后基于STR模型构建了考虑金融稳定的非线性泰勒规则模型,并以中国的经验数据进行了估计和检验。结果发现:以滞后一期产出缺口为转换变量的、考虑金融稳定的泰勒规则呈现出非线性特征;与不考虑金融稳定的非线性泰勒规则相比,以滞后一期产出缺口为转换变量的、考虑金融稳定的非线性泰勒规则,满足泰勒条件,在拟合优度方面表现更好,有助于中央银行在实现价格、产出目标的同时兼顾金融稳定。

关 键 词：泰勒规则  非线性 金融稳定 STR模型

分 类 号：F832[金融学类]