文献类型：期刊文章

作　　者：施雅丰[1,2] 艾春荣[3]

机构地区：[1]宁波工程学院理学院,宁波315211 [2]上海财经大学统计与管理学院,上海200433 [3]中国人民大学统计与大数据研究院,北京100872

出　　处：《系统工程理论与实践》

基　　金：国家自然科学基金(71371118);国家自然科学基金重点项目(71331006);宁波工程学院博士科研启动基金

年　　份：2016

卷　　号：36

期　　号：8

起止页码：1918-1927

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSCD、CSCD2015_2016、CSSCI、CSSCI2014_2016、EI、JST、NSSD、SCOPUS、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文将Realized GARCH模型推广至基于周历日的时变参数情形以刻画杠杆和溢出效应的周内特征并避免传统GARCH类模型在拟合长记忆性与周内效应时两者相互干扰问题.将新模型应用于上海股票市场2001至2013数据的分析发现:我国股市波动率存在时变的杠杆效应和溢出效应.实证结果表明:新模型无论在样本外的预测能力还是在样本内的拟合度上都明显优于现有模型.

关 键 词：波动率 周内效应 杠杆效应  溢出效应  高频数据

分 类 号：F380]