文献类型：期刊文章

作　　者：王擎[1] 田娇[2]

机构地区：[1]西南财经大学中国金融研究中心,教授成都610074 [2]重庆理工大学经济与贸易学院,讲师重庆400054

出　　处：《中国社会科学》

基　　金：国家自然科学基金"银行资本约束下我国系统性金融风险传递研究"(71473200);教育部人文社科重点研究基地重大项目"基于金融稳定的货币政策与宏观审慎监管协调配合研究"(15JJD790027);重庆市社会科学规划博士项目(2014BS026)资助

年　　份：2016

期　　号：3

起止页码：99-122

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：2008年爆发的国际金融危机,使防范系统性金融风险成为监管部门面对的重大课题,更严格监管资本的巴塞尔协议Ⅲ应运而生,但其在中国的实施效果有待观察。基于中国经济金融特点构建的DSGE模型,包含实体经济和金融体系在内的居民、银行、企业和政府四大部门,通过使用1998—2014年中国数据估算校准参数,在全要素生产率、住房需求、货币供应、基准利率、消费贷款违约率、企业贷款违约率的外生冲击下,分析银行受到提高资本约束要求时,系统性金融风险传递的运行机制。结果发现,在资本约束下,缘于资本监管的顺周期性,系统性金融风险经历三个阶段的传递后,实体经济并未得到有效改善。而基于各类银行资本充足平均水平,小幅度提高资本监管要求,以及更加严格地加强对资本不足银行的监管,则有助于抑制金融风险传递。

关 键 词：资本监管 系统性金融风险 巴塞尔协议 动态随机一般均衡模型

分 类 号：F832[金融学类]