文献类型：期刊文章

作　　者：马丹[1] 刘丽萍[2] 陈坤[3]

机构地区：[1]西南财经大学经济统计系 [2]贵州财经大学数学与统计学院 [3]西南财经大学统计学院

出　　处：《统计研究》

基　　金：国家社会科学基金项目"中国股市高频数据的金融风险度量与管理研究"(10XTJ0001)的资助

年　　份：2016

卷　　号：33

期　　号：2

起止页码：99-106

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：用带有不可观测变量的动态层级模型,同时分析关联效应和传染效应;量化不同时间范围内,上海市场板块之间关联效应与传染效应的动态变化;考察危机爆发时,两种效应对市场联动性的影响,并对板块之间风险传染的路径和方向进行检验。结果表明:在市场平稳或者突发危机时,关联效应都是引起板块间联动性的主要原因。危机事件爆发时,板块之间联动性增加,但关联效应和传染效应并不存在严格意义上的此消彼长关系,在危机爆发的中心区域二者都出现了不同程度的上升,传染效应增速更快。板块之间的传染路径存在典型的非对称性,在56条可能的传染路径中,只有16条路径存在传染效应。

关 键 词：联动性 关联效应  传染效应 潜在变量动态层级模型  

分 类 号：O212]