文献类型：期刊文章

作　　者：陈建青[1] 王擎[2] 许韶辉[3]

机构地区：[1]中国社会科学院经济研究所 [2]西南财经大学中国金融研究中心 [3]中诚信国际信用评级有限公司

出　　处：《数量经济技术经济研究》

基　　金：国家自然科学基金(71473200);四川省软科学计划(2014ZR0202);四川省社科规划项目(SC14B085);中央高校基本科研业务费专项资金(JBK130501;JRXT20130913);四川省教育厅高校科研创新团队项目(TD0050)资助

年　　份：2015

卷　　号：32

期　　号：9

起止页码：89-100

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：系统性金融风险的研究一直是理论界和实务界探讨的热点。本文构建静态及动态CoVaR模型,对我国金融行业间的系统性金融风险溢出效应,包括风险边际溢出效应及风险总溢出效应,进行实证分析。研究表明,金融行业间的系统性金融风险溢出效应具有正向性及非对称性;当金融风险加剧时,存在增强循环链和减弱循环链;从动态走势来看,在正常风险水平下,我国金融行业间的风险溢出效应与市场繁荣程度正相关,但在金融危机前期维持较高水平。

关 键 词：金融风险 溢出效应  CoVaR模型  审慎监管

分 类 号：F832.59[金融学类]