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信贷证券化减少我国银行系统性风险了吗?
Does Credit Securitization Reduce the System Risk of China s Banking Industry?
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]南开大学金融学院金融系
年 份：2015
期 号：6
起止页码：65-75
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊
摘 要：本文采用事件分析法,通过建立CAPM统计模型以及固定面板效应估计,实证检验了2007-2013年间国内商业银行发行信贷证券对于银行系统性风险的短期以及长期β效应,并进行了充分的稳定性检验。结果表明,信贷证券化短期内有助于降低银行系统风险;但长期来看,系统性风险反而增加,同时银行信贷证券化的风险转移效应具有机构异质性。基于分解效应的研究表明,导致风险的增加主要是源于银行体系关联度的放大。最后,本文提出了相关建议及措施。
关 键 词：信贷证券化 系统性风险 β分解效应
分 类 号：F831[金融学类]
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