文献类型：期刊文章

作　　者：董有德[1] 谢钦骅[2]

机构地区：[1]上海大学经济学院经济系 [2]上海大学经济学院世界经济专业

出　　处：《国际金融研究》

年　　份：2015

期　　号：6

起止页码：42-52

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文依据IFS数据库提供的23个新兴市场国家2000年第一季度至2013年第四季度共56个季度的数据,使用GARCH模型测度了新兴市场国家汇率波动的幅度,将资本流动按照不同的性质划分成四个不同阶段,运用面板数据的Probit模型分析了实际有效汇率波动以及其他变量对新兴市场国家国际资本流动不同阶段的影响。实证结果显示,全球市场波动、实际有效汇率波动和全球流动性对国际资本流动产生明显的影响,并在不同的阶段对于国际资本流动的影响是不同的。

关 键 词：新兴市场国家 实际有效汇率波动  国际资本流动

分 类 号：F831[金融学类]