文献类型：期刊文章

作　　者：胡淑兰[1] 熊仁霞[2] 佘星云[3]

机构地区：[1]中南财经政法大学统计与数学学院,武汉430073 [2]丝宝集团武汉承胜创业投资有限公司,武汉430019 [3]中国银行广东省分行番禺支行,广州511400

出　　处：《统计与决策》

基　　金：国家自然科学基金青年项目(32212112002);中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(31541311210)

年　　份：2015

卷　　号：31

期　　号：8

起止页码：106-109

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2014、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：文章从世界原油期货价格波动结构转变特征角度出发,采用GARCH模型和Markov机制转移模型研究了1983~2013年世界原油期货价格的波动特征。模型结果说明,世界原油期货价格波动存在着真实的机制转移特征,经历了3次剧烈波动阶段。研究亦表明,Markov机制转移模型优于GARCH模型,更有效刻画了结构转变规律,为相关研究提供了一种新思路。

关 键 词：波动率 Markov机制转移模型  GARCH族模型 世界原油期货价格  

分 类 号：C812[统计学类] F222.3