文献类型：期刊文章

作　　者：费为银[1] 吕会影[1] 余敏秀[1]

机构地区：[1]安徽工程大学数理学院,安徽芜湖241000

出　　处：《系统工程学报》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71171003;71271003;71210107026);教育部重点科研基金资助项目(12YJA790041)

年　　份：2014

卷　　号：29

期　　号：6

起止页码：791-798

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSCD、CSCD2013_2014、JST、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：研究投资者在通胀环境下带递归效用的最优消费和投资问题.对投资者的通胀过程和财富过程进行描述,并用递归效用函数刻画投资者的偏好.利用动态规划原理,在跨期替代弹性为1时,考虑带通胀的最优消费和投资问题,建立相应的HJB方程,并根据假设的效用函数,推导出最优消费和投资的精确解.在跨期替代弹性不为1时,运用一阶近似,求出一般情形下最优消费和投资策略的近似解.最后,在给定模型参数下,分析通胀参数对消费财富比的影响.

关 键 词：通胀 递归效用  HJB方程 最优消费和投资  近似解

分 类 号：TP273]