文献类型：期刊文章

作　　者：叶康涛[1] 刘行[2]

机构地区：[1]中国人民大学商学院,北京100872 [2]东北财经大学会计学院/中国内部控制研究中心,辽宁大连116025

出　　处：《金融研究》

基　　金：国家自然科学基金(批准号:71072145;71132004和71402017);辽宁省高等学校优秀人才支持计划(项目编号:WJQ2014035)的资助

年　　份：2014

期　　号：9

起止页码：158-176

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2014_2016、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文考察了公司避税活动对内部委托代理问题的影响。理论上，避税活动往往会加剧公司内外部的信息不对称，扭曲经理人激励契约设计，因此会导致内部委托代理问题更为严重。基于中国上市公司1999～2012年的样本，采用联立方程模型估计方法，我们发现，上市公司避税程度越高，内部代理成本也越高。进一步的分析表明，避税活动对代理成本的影响部分源于它降低了高管薪酬与会计业绩的敏感程度。本文的结论有效地补充和拓展了新近有关避税代理观的研究，也对企业的纳税实践和税务部门的征管工作有一定启示作用。

关 键 词：避税 代理成本 薪酬契约

分 类 号：F812.42[财政学类] F275.4