文献类型：期刊文章

作　　者：罗聪[1,2] 李成刚[3]

机构地区：[1]西南财经大学中国金融研究中心,四川成都600074 [2]贵州财经大学实验教学部.贵州贵阳550025 [3]贵州财经大学金融学院,贵州贵阳550025

出　　处：《武汉金融》

基　　金：教育部人文社会科学研究规划基金项目(12YJA790125)

年　　份：2014

期　　号：8

起止页码：23-26

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、核心刊

摘　　要：研究系统风险因素对企业债券定价的影响有利于企业债券的合理定价。本文以2000年1月1日至2012年12月31日在沪深证券交易所交易的企业债券为样本,考察了中国股票市场系统风险因素对企业债券收益率的跨市场影响。研究发现,在期限越长、信用等级越低的企业债券中,股票市场系统风险因素获得的风险补偿越高;股票市场系统风险因素对企业债券收益率具有较强的跨市场影响;债券定价的结构模型变量和标的企业特征变量对债券收益利差也具有显著性影响。

关 键 词：系统风险因素  跨市场  定价  企业债券

分 类 号：F830.9[金融学类]