文献类型：期刊文章

作　　者：陈浪南[1] 黄杰鲲[1]

机构地区：[1]厦门大学财金系,厦门市361005

出　　处：《金融研究》

基　　金：CCUIPP(79942 0 1 4);国家自然科学基金项目 (7980 0 0 1 0和 79870 0 3 9);教育部社科课题成果之一

年　　份：2002

期　　号：5

起止页码：67-73

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSSCI、CSSCI2000_2002、NSSD、RCCSE、RDFYBKZL(收录号：195038)、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文采用GJRGARCH -M模型 ,从实证的角度分析了利好消息和利空消息对股票市场的非对称影响。在划分时段分别建模的基础上 ,我们发现中国股票市场对消息的反应不同于现存文献 ,对此我们提出了新的解释。此外 ,我们的结论也为中国股票市场投机成分不断趋于减少、投资者不断成熟提供了有力的实证依据。

关 键 词：实证研究 中国  股票市场 波动性 非对称性  GARCH

分 类 号：F832.5[金融学类]