文献类型：期刊文章

作　　者：解保华[1] 高荣兴[2] 马征[2]

机构地区：[1]广东商学院数学部 [2]湖南大学数量经济研究所

出　　处：《数量经济技术经济研究》

基　　金：国家自然科学基金(编号:19771032)

年　　份：2002

卷　　号：19

期　　号：5

起止页码：100-103

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSSCI、CSSCI2000_2002、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文以上证综指和深证成指的变化行为为研究对象,用单位根、方程比(VR)和序列二阶相关性检验方法(BDS)对其是否服从随机游走过程进行检验,从而判断中国股票市场弱式有效性是否成立。结果发现:虽然两指数行为服从单位根过程,且上证综指和深证成指序列在同方差情形下基本能够满足序列一阶不相关,但异方差情形下却是序列一阶相关,而BDS检验说明异方差情形普遍存在。结论:中国股票市场弱式有效性并不成立。

关 键 词：随机游走模型 单位根检验 方差比检验 BDS检验 中国  股票市场  有效性  实证检验

分 类 号：F832.51[金融学类] F224.9