文献类型：期刊文章

作　　者：张亦春[1] 周颖刚[2]

机构地区：[1]厦门大学金融研究所,厦门361005 [2]厦门大学财政金融系,厦门361005

出　　处：《当代财经》

基　　金：厦门联合信托投资有限责任公司委托的“关于证券市场鼓率与信托投资基金效率的相关性研究”项目的成果

年　　份：2001

期　　号：8

起止页码：30-32

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSSCI、CSSCI2000_2002、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：中国股市有效性的检验主要集中在是否具有弱式有效。采用所谓的随机游走或（和）AR模型做检验，由1993年以前的研究数据得出的结论是非有效市场，但此后的研究大多支持弱式有效。近年来，一些国内学者对实证检验支持中国股市弱式有效提出异议，并选用ARCH模型族以改进估计效果，检验异常现象、过度反应等其它方面的问题，得出了不同的结论；或者模棱两可，不敢从实证结果肯定地得出与经验判断相反的结论。从理论上正确理解弱式有效，并采用广义谱域分析或小波分析，可以得出肯定而明确的结论。

关 键 词：中国  弱式有效 广义谱域分析  股票市场

分 类 号：F832.51[金融学类]